تحلیل بیت کوین 25 آذر 99
پاسخ دهید
بایگانی دسته: تحلیل قیمت بیت کوین
درک نمودارهای قیمت بیت کوین
درک نمودارهای قیمت بیت کوین
چه از قبل مقداری بیت کوین داشته باشید و چه قصد خرید آن را داشته باشید، دیر یا زود می‌خواهید بدانید که رمز ارز نام‌برده هنگام تبدیل به واحد پول مدنظر شما چقدر ارزش دارد.
ممکن است بخواهید بدانید که آیا وقت آن رسیده تا رمز ارز خود را به‌منظور کسب سود بیشتر سریعاً به‌فروش برسانید یا بهتر است آن را برای مدت طولانی‌تری نگهداری کنید. با این وجود، تجزیه و تحلیل نمودارهای قیمتی و فهم شرایط معاملات مالی جهانی، به‌ویژه برای افراد مبتدی می‌تواند نسبتاً دلهره‌آور باشد. این راهنما، مبانی صنعت رمز ارزها را تشریح می‌کند.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بیت کوین می‌توانید از مطلب آموزشی «بیت کوین چیست و چه کاربردی دارد؟» دیدن نمایید.
قیمت فعلی بیت کوین چیست؟
بهترین مکان برای یافتن آخرین قیمت بیت کوین صرافی‌هایی هستند که بیت کوین را از آن خریده‌اید (در حال حاضر از صرافی‌های محبوب می‌توان به صرافی بیت استمپ، بیت فینکس و BTC-e اشاره کرد) یا شاخص قیمت بیت کوین در سایت کوین دسک را مشاهده کنید.
بهترین صرافی‌های رمز ارز کدامند؟
دانستن قیمت فعلی بیت کوین یک چیز است ولی به‌زودی می‌خواهید بدانید که قیمت‌ها در آینده چگونه پیش خواهند رفت.
چگونه روند قیمت بیت کوین را پیش‌بینی کنیم؟
پیش‌بینی جابه‌جایی‌ها و نوسانات قیمت بیت کوین که در صرافی‌ها معامله می‌شود یک بازی احتمالاتی خطرناک است. هیچ‌کس نمی‌تواند به‌طور قطع پیش‌بینی درستی از این موضوع داشته باشد. بسیاری از معامله‌گران پول‌های بسیار زیادی را در این راه از دست داده‌اند.
دو روش اصلی برای پیش‌بینی قیمت بیت کوین وجود دارد: تحلیل فاندامنتال یا بنیادی (fundamental analysis) و تحلیل تکنیکال یا فنی (technical analysis). در حالی که تحلیل فاندامنتال عواملی که باعث تغییر قیمت می‌شود را بررسی می‌کند، تحلیل تکنیکال براساس داده‌های قبلی بازار، تاریخچهٔ قیمت‌ها و حجم معاملات در نمودارهای قیمتی برای پیش‌بینی جهت و روند قیمت‌ها تلاش می‌کند.
تفاوت تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال چیست؟
نمودارهای قیمت بیت کوین را از کجا پیدا کنیم
برای تحلیل تکنیکال قیمت بیت کوین و تاریخچهٔ حجم معاملات آن، به نمودارهای قیمت بیت کوین که داده‌ها را نسبت به جداول معمولی بهتر نشان می‌دهد، نیاز است. شاخص قیمت بیت‌کوین در سایت کوین دسک محل خوبی برای شروع این نوع تحلیل است.
برای شروع با نمودار قیمتی ساده آغاز می‌کنیم
ابتدایی‌ترین نوع نمودار، قیمت بیت کوین را به‌صورت یک خط نشان می‌دهد:
از قیمت‌های پایانی در هر دورهٔ زمانی (یک ماه، یک هفته، یک روز، یک ساعت و …) برای ترسیم خطوط قیمتی استفاده می‌شود. از این نوع نمودار می‌توان برای مرور سریع قیمت‌های اخیر استفاده کرد. ولی معامله‌گران برای نتیجه‌گیری بهتر به داده‌های بیشتری نیاز دارند.
انتخاب معامله‌گران: نمودارهای شمعی (کندل استیک)
نمودارهای شمعی (Candlestick) بیشترین استفاده را در بین معامله‌گران دارد.
نمودارهای شمعی داده‌های زیادی را در اختیار ما قرار می‌دهند: هر کندل، قیمت آغازین، بالاترین، پایین‌ترین و همچنین قیمت پایانی ارز را در دورهٔ زمانی مورد نظر نشان می‌دهد.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد کندل استیک می‌توانید از مطلب آموزشی «کندل استیک در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.
علاوه بر این، رنگ بدنهٔ کندل نشان می‌دهد که آیا قیمت پایانی بالاتر از قیمت آغازین (معمولاً یک نوار سبز رنگ که به آن نوار “روبه‌بالا” می‌گویند) بوده یا پایین‌تر (معمولاً با بدنهٔ قرمز که به آن “نوار روبه‌پایین” می‌گویند) از آن است.
نمودار شمعی متعلق به خانوادهٔ نمودارهای قیمتی OHLC است. OHLC نمودارهایی هستند که چهار قیمت در آنها نمایش داده می‌شود. این چهار قیمت عبارتند از:
- قیمت بازشدن (OPEN)
- قیمت بالا (HIGH)
- قیمت پایین (LOW)
- قیمت بسته شدن (CLOSE)
ولی باید بدانید که برای جلب نظر یک معامله‌گر حرفه‌ای چندین نوع/سبک نمودار دیگر نیز وجود دارد.
نوع دیگری از نمودارها، نمودار مستقل از زمان NTB است. با این حال ممکن است درک این نمودار برای افراد مبتدی دشوار باشد.
نمودارهای شمعی محتوی اطلاعات بسیار زیادی برای معامله‌گران حرفه‌ایست. از جمله اطلاعات موجود در این نمودارها می‌توان به پهن یا باریک بودن کندل که تفاوت بین قیمت پایین و بالا را نشان می‌دهد، اشاره کرد.
معامله‌گران براساس این الگوها تصمیم‌گیری می‌کنند. این نمودارها چند دسته‌اند: به‌صورت گاوی (افزایش قیمت)، خرسی (کاهش قیمت) یا غیرقابل تعیین هستند.
برخی از پلتفرم‌های محبوب که دارای این ویژگی‌ها هستند عبارتند از : Bitcoinity، Bitcoin Wisdom، Zeroblock و TradeBlock.
پیش‌بینی قیمت بیت کوین را از کجا شروع کنیم؟
اکنون که با نحوهٔ خواندن نمودارهای قیمت بیت کوین آشنا شده‌اید، بهتر است روند قیمت روزانه بیت کوین را دنبال کنید. بعدها به‌خاطر خواهید آورد که این نقطه، نقطهٔ شروع شما در یادگیری هنر تحلیل تکنیکال قیمت بوده است.
ربات‌ها چه نقشی در مبادلات رمزارزها دارند؟
ربات‌ها چه نقشی در مبادلات رمزارزها دارند؟
رمز ارزها به بی‌ثباتی و نوسانات شناخته شده‌اند. نوسانات موجود در این بازار به‌حدی است که حتی در عرض چند دقیقه می‌توانیم شاهد نوسانات شدیدی در قیمت آن باشیم. سرمایهگذاران این شانس را دارند تا در هر نقطه از جهان و هر ساعت از شبانه روز در مبادلات رمزارزها شرکت کنند. در خصوص این موضوع باید بگوییم که این عوامل، معاملهٔ مؤثر رمز ارزها توسط انسان را از چند طریق محدود می‌کنند. با دیجی کوینر همراه باشید تا به این سؤال که ربات‌ها چه نقشی در مبادلات رمزارزها دارند؟ پاسخ داده شود.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد رمز ارزها می‌توانید از مطلب آموزشی «رمز ارز چیست؟» دیدن نمایید.
در بسیاری از حالت‌ها و شرایط، سرمایهگذاران قادر به‌نشان دادنِ واکنشِ مناسب در برابر تغییرات قیمت نیستند. این واکنش‌ها به‌منظور دستیابی به مبادلاتِ بهینه که از نظر تئوری در دسترس آنها قرار دارد صورت می‌گیرند. کُندی در زمان مبادلات و تراکنش‌ها باعث تشدید این مشکل می‌شود. دوم، به‌منظور دستیابی و انجام بهترین معاملات، سرمایهگذاران به‌سادگی نمی‌توانند زمان کافی و لازم را به بازارهای رمزارزی اختصاص دهند. برای انجام بهترین مبادلات به نظارت شبانه‌روزی در سراسر جهان نیاز است.
خوشبختانه برای حل این مشکل راه‌حل‌هایی برای بسیاری از سرمایهگذاران وجود دارد. یکی از اصلی‌ترین راه‌حل‌های موجود برای حل این مشکل استفاده از ربات‌ها یا ابزارهای خودکار است. این ربات‌ها یا ابزارهای خودکار مبادلات و تراکنش‌ها را به نمایندگی از سرمایهگذاران انسانی انجام می‌دهند. به‌طور قاطعانه می‌توان گفت که ربات‌ها به‌عنوان یک مولفه بحث‌برانگیز در بازار شناخته می‌شوند. همان طور که توجیهاتی برای استفاده از این ابزارها ارائه شده است، دلایل و تحلیل‌هایی نیز برای کنار گذاشتن کامل آنها نیز بیان شده است. در بخش‌های بعد به ارزیابی نقش ربات‌های رمزارزی در جهان رمزارزها می‌پردازیم.
انواع ربات‌ها
در سراسر جهان انواع بسیار زیادی از ربات‌ها وجود دارند. بر اساس اطلاعات به دست آمده از سایت bitcoin.com یکی از معروفترین انواع ربات‌ها، ربات آربیتراژ است. ربات‌های آربیتراژ ابزاری هستند که به بررسی قیمت‌ها در صرافی‌ها پرداخته و مبادلات را بر مبنای بهره‌مندی از اختلافات قیمتی موجود در همین صرافی‌ها انجام می‌دهند. از آنجایی که قیمت رمزارزی مانند بیت کوین در صرافی‌های مختلف متفاوت است، ربات‌هایی که از سرعت بالایی برخوردار هستند می‌توانند بر صرافی‌هایی که در بروزرسانی قیمت‌های خود تأخیر دارند غلبه کنند.
سایر انواع ربات‌ها از داده‌های قیمتی که از گذشته تاکنون جمع‌آوری شده‌اند برای بررسی و ارزیابی راهکارهای مبادلاتی ما استفاده کرده و پیشنهاداتی را در اختیار سرمایهگذاران قرار می‌دهند. هنوز هم ربات‌هایی وجود دارند که به‌منظور انجام مبادلات در سیگنال‌های به‌خصوص مانند قیمت یا حجم مبادلاتی برنامه‌ریزی شده‌اند.
ربات‌ها چگونه کار می‌کنند؟
سرمایهگذاران می‌توانند در برنامه‌های ربات رایگان عضو شده و از آنها در مبادلات رمزارزی خود کمک بگیرند. به‌عبارت دیگر، استفاده زیاد از ربات‌ها هزینه‌های کاربری در پی داشته و هزینهٔ استفاده از برخی از آنها کاملاً به‌صورت شیب‌دار است. عموماً سرمایهگذاران به‌دنبال مفیدترین ربات یا ربات‌ها بوده و پس از یافتن، آن را از یک توسعه‌دهنده دانلود می‌کنند. هر ربات از لحاظ سخت‌افزاری و نرم‌افزارای شامل یک‌سری ملزومات است.
اگرچه بحث در خصوص این موضوع که آیا می‌بایست اجازهٔ استفاده از ربات‌ها را در مبادلات داد یا خیر، یک بحث مهم است، اما باید بگوییم که استفاده از این ابزار در مبادلات به‌طرز غیرقابل‌باوری مفید است. برای بیشینه‌سازی تأثیر یک ربات، یک سرمایه‌گذار باید بداند که چگونه می‌بایست بهترین بهره‌برداری را از این ابزار به‌دست آورد.
به‌عنوان مثال، سرمایهگذاران می‌بایست یک حساب مناسب در صرافی‌های رمزارزی داشته باشد. آنها می‌بایست حساب‌‌هایی که در هولدینگ‌های رمزارزی دارند را ذخیره کنند. در حالی که ربات‌ها می‌توانند سفارشات را انجام دهند، در بسیاری از حالت‌ها، سرمایهگذاران می‌بایست خود تصمیماتی نظیر زمان خرید یا فروش را اتخاذ کنند. لازم به‌ذکر است که هیچ جایگزینی برای یک راهکار سرمایه‌گذاری محکم وجود ندارد.
ربات‌ها تمایل ندارند تا یک راه‌حل برای سریع پول‌دار شدن در اختیار سرمایه‌گذارانی که وقت و تلاش کافی صرف موفقیت نمی‌کنند، قرار دهند. در خصوص به‌کارگیری از ربات‌ها توصیه‌هایی ارائه شده است. اول، حتی در صورت درست کار کردن، بسیاری از ربات‌ها بازده کمی را ارائه می‌دهند. دوم، بسیاری از ربات‌ها به‌خوبی طراحی نشده‌اند، سرمایهگذاران باید به‌خاطر داشته باشند که فضای ربات رمزارزی به‌اندازهٔ (یا حتی بیشتر) خود جهان رمزارزها کنترل نشده است. سوم و مهم‌تر از همه، بهره‌برداری موفقیت‌آمیز از یک ربات مستلزم آگاهی و دانش عمیق در خصوص بازارهای رمزارزها و حمایت عالی از برنامهٔ سرمایه‌گذاری است. یک ربات می‌تواند به‌عنوان یک ابزار مفید عمل کرده و به برخی از سرمایهگذاران در مبادلات ارزی‌شان کمک کند. هرچند بقیهٔ افراد نیز اگر زمان کافی صرف آماده‌سازی خود جهت استفاده مناسب از یک ربات کنند، ممکن است دیگر نیازی به استفاده از خدمات آن نداشته باشند.
آیا حجم بالای مبادلات رمزارزها یک کلاهبرداری است؟
آیا حجم بالای مبادلات رمزارزها یک کلاهبرداری است؟
در مدت زمان نسبتاً کوتاهی که از به وجود آمدن صنعت رمزارزها می‌گذرد این صنعت به‌چنان حجم بالایی از مبادلات و تراکنش‌ها دست یافته که توانسته حسادت بازارهای سهام معمولی را برانگیزد. بیت‌کوین را در نظر بگیرید، این رمزارز اولین بار در سال 2009 به جهانیان معرفی شد. در سه ماههٔ اخیر حجم روزانه مبادلات این رمزارز بین 3 تا 6 میلیارد دلار بوده است. در همین بازهٔ زمانی حجم مبادلات شرکت جنرال الکتریک (GE) که در سال 1962 در فهرست شرکت‌های ثبت شده قرار گرفت حدود یک میلیارد دلار بود.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد رمز ارزها می‌توانید از مطلب آموزشی «رمز ارز چیست؟» دیدن نمایید.
چگونه صرافی‌های رمزارزی که به‌عنوان ذی‌نفع اصلی حجم بالای مبادلات شناخته می‌شوند (به دلیل دریافت هزینه‌های معاملاتی) چنین ارقام بالایی را ثبت می‌کنند؟ تحلیل‌گران و روزنامه‌نگاران به تحلیل‌وبررسی دفتر سفارش موجود در صرافی‌ها پرداخته و در حال اعلام جنگ (مخالفت) در خصوص این موضوع هستند.
علت عدم تطابق در مشوق‌ها و بازدیدهای وب‌سایت چیست؟
در مقاله‌ای که اخیراً در نشریه بلومبرگ به چاپ رسیده به اختلالات و بی‌قاعدگی موجود در حجم مبادلات صرافی رمزارز بیت‌فارکس در کشور سنگاپور اشاره شده است. در این صرافی یک برنامهٔ تشویقی وجود دارد که به هزینه‌های معاملاتی (تراکنش‌ها) که از طرف صرافی‌ها و برای کاربران پرداخت شده متصل شده است. به ازای صرف یک دلار در هزینه‌های معاملاتی، برنامهٔ استخراج تراکنش به کاربران پیشنهاد پرداخت 1.20 دلار توکن را ارائه می‌کند. با توجه به این پیشنهاد، بسیاری از کاربران اقدام به ایجاد چندین حساب کاربری بر روی پلتفرم کرده و اغلب از برنامه‌های الگوریتمی که با نام ربات‌ها شناخته می‌شوند برای افزایش حجم مبادلات بین حساب‌های خودشان استفاده می‌کنند. با این کار، این افراد می‌توانند توکن‌های زیادی کسب کنند. اگر ارزش توکن‌های توزیع‌شده افزایش یابد، آن‌گاه این تراکنش‌ها به تراکنش‌هایی سودمند تبدیل خواهند شد. به چنین مبادلاتی مبادله (تجارت) شستشو می‌گویند.
در حال حاضر وزارت دادگستری آمریکا تحقیقاتی را در خصوص صرافی‌های رمزارزی آغاز کرده است. کالوین چنگ که به عنوان کارآفرین در کشور سنگاپور فعالیت می‌کند به نشریهٔ بلومبرگ گفت بیشتر مبادلات انجام شده در صرافی‌های رمزارزی “جعلی” هستند. شرکت سرمایه‌گذاری اترنا یک شرکت سرمایه‌گذاری در زمینهٔ فناوری بلاکچین است. بنیان‌گذار این شرکت، آسیم احمد، گفت حتی بزرگترین صرافی‌های رمزارزی نیز در زمینهٔ اعلام حجم دقیق مبادلات قابل‌اعتماد نیستند. نشریهٔ بلوبرگ در زمینهٔ عدم‌همبستگی بین تعداد بازدیدهای یک وب‌سایت و حجم مبادلات نیز مخالفت خود را اعلام نموده است. صرافی‌های رمزارزی با تعداد کمی بازدید از وب‌سایت، مبادلاتی را گزارش می‌کنند که حجم آنها به میلیاردها دلار می‌رسد. براساس گزارش نشریهٔ بلومبرگ، سایت کوین مارکت کپ تنها 40 درصد مبادلات انجام شده در 30 صرافی برتر را رتبه‌بندی می‌کند. این وب‌سایت در زمینهٔ جمع‌آوری قیمت رمزارز‌هایی که از 8 حوزه با بالاترین نسبت حجم مبادلات به دست می‌آیند فعالیت دارد. مجدداً، در بیت‌فارکس ارتباطی بین تعداد بازدیدهای گزارش‌شده از وب‌سایت و حجم تراکنش‌های آن وجود ندارد. Liquid، یک صرافی ژاپنی است که در نشریه بلومبرگ از آن به‌عنوان دیگر متهم موجود در زمینه عدم تطابق بین مشوق‌ها و تعداد بازدیدهای وب‌سایت یاد می‌شود. این نشریه بیان می‌کند که تعداد حجم‌های بالای مبادلاتی در بازار رمزارزها ممکن است ناشی از تریدرهای (معامله‌گران) خودکار باشد که به‌طور معمول به جای مراجعه به وب‌سایت، مبادلات خود را با استفاده از الگوریتم‌ها انجام می‌دهند.
چرا حجم بالای مبادلات مهم است؟
صرافی‌های رمزارزی با حجم‌های بالای مبادلاتی در راستای دستیابی به دو هدف به ما کمک می‌کنند. اول، در یک فروش قابل‌توجه، این صرافی‌ها به جلوگیری از کاهش یا افزایش شدید قیمت رمزارزها کمک می‌کنند. دوم، این صرافی‌ها گواهی مبنی بر قابل‌اعتماد بودن پلتفرم رمزارزی و شاخص اعتماد کاربر در یک صنعت مبتدی بوده که به محور اصلی رسوایی‌ها و کلاه‌برداری‌ها تبدیل شده است. حجم‌های مبادلاتی به‌عنوان شاخص‌های مهم در جابه‌جایی قیمت نیز شناخته می‌شوند: افزایش حجم مبادله عموماً به‌عنوان پیش‌اعلانِ یک حرکت قیمتی بزرگ تلقی می‌شود.
این اولین بار نیست که صرافی‌های رمزارزی به جعل ارقام مربوط به حجم مبادلات متهم می‌شوند. در پستی که اوایل امسال منتشر شد، سیلواین رایبز دریافت زمانی که یک معامله رمزارز به ارزش 50,000 دلار انجام شد، OKEx یک خطای بزرگ را نشان داد. OKEx یک صرافی چینی است که در بین صرافی‌ها با بالاترین حجم‌های مبادلاتی قرار دارد. زمانی که وی حجم معامله را تا 20000 دلار کاهش داد، بازهم نتایج مشابه با حالت قبلی بود. رایبز به این نتیجه دست یافت که حدود 93 درصد از حجم معاملات OKEx جعلی است.
بررسی‌های انجام شده در سایر صرافی‌های رمزارزی نیز همین نتایج را نشان می‌دهند. در صرافی هوبی که یکی از دیگر از صرافی‌های بزرگ چین است، وی تخمین زد که 81.2 درصد حجم مبادلات این صرافی نیز جعلی است. بررسی‌های انجام شده بر روی HitBTC و بایننس که مسلماً به‌عنوان بزرگترین پلتفرم مبادلاتی شناخته می‌شود نیز همین مقدار خطا را نشان داد.
قیمت بیت کوین از 8800 صعود را شروع کرد
قیمت بیت کوین از 8800 صعود را شروع کرد
قیمت بیت کوین برای دومین بار در این هفته به زیر 9000 دلار سقوط کرد اما معامله‌گران به خرید در هر نقطهٔ کف ایجاد شده ادامه می‌دهند.
اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد بیت کوین ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «بیت کوین چیست؟» را مطالعه نمایید.
در یک ساعت اخیر قیمت بیت کوین به زیر 9000 دلار سقوط کرده و پایین‌ترین قیمت روزانه 8813 دلار گزارش شد. از 24 ژوئن قیمت بیت کوین در حال کاهش ممنتم بوده است. این در حالی رخ می‌دهد که سایهٔ کندل‌های این نمودار نقطهٔ زیر میانگین متوسط 20 روزه را لمس کرد. افت قیمتی امروز به‌سطح 8813 دلار مصادف با افزایش حجم فروش در بازار شد.
آیا قیمت بیت کوین به 50000 دلار خواهد رسید؟
جدول هفتگی قیمت بازار ارزهای دیجیتال؛ منبع: Coin360
همان طور که در تحلیل‌های پیشین بررسی کردیم، خریداران در نقاط قیمتی زیر 9000 دلار بسیار مشتاق به خرید نشان می‌دهند. افت امروز، قیمت را به نزدیکی نقطه‌ای با حجم معاملاتی بالا در اندیکاتور حجمی VPVR در سطح 8800 دلار رساند.
نمودار BTC / USDT، منبع: Tradingview
اگر فروشندگان قیمت را به زیر این سطح هدایت کنند، بهترین دارایی دیجیتال جهان می‌تواند تا سطح میانگین متحرک 200 روزه‌اش در 8325 دلار افت کند. اما اگر قیمت در این نقطه حمایت نشود می‌تواند تا 7400 دلار و یا حتی پایین‌تر و تا منطقهٔ 6800 دلار افت کند.
اصلاح‌های آخر هفته با حجم‌های معاملاتی پایین رخ می‌دهند
سرمایهگذاران عادت کرده‌اند تا با پولبک‌های رخ داده در آخر هفته که با حجم‌های معاملاتی پایین انجام می‌شوند متعادل رفتار کنند. البته این احتمال نیز وجود دارد که معامله‌گران بزرگ این بازار، پس از منقضی شدن قراردادهای اختیاری و آتی بیت کوین به ارزش مجموعاً 1.06 میلیارد دلار در روز گذشته، فعلاً دست از فعالیت کشیده باشند و در انتظار رصد آخرین قیمت بسته شده در ماه باشند.
چگونه از حجم معاملاتی برای بهبود معامله گری خود استفاده کنید؟
با استناد به مارسل بچمن، همکار ما در کوین تلگراف، بازار فعلاً پس از حجم عظیم انقضای قراردادها در روز جمعه فعلاً در محدودهٔ خنثی قرار دارد، پچمن در جمعی خصوصی گفت:
” انقضای قرارداد معاملات اختیاری تأثیر چندانی در بازار نگذاشتند زیرا بیشتر معاملات اختیاری خرید قیمت 10000 دلار و بالاتر را هدف گرفته بودند. این اتفاق باعث از بین رفتن 67 درصد از قراردادهای موجود در بازار شد، شامل 70 درصد از قراردادهای بورس بازرگانی شیکاگو (Chicago Mercantile Exchange – CME) و 50 درصد از قراردادهای موجود در Deribit.”
اما انقضای معاملات آتی داستانی متفاوت داشته است زیرا که معامله‌گران بورس بازرگانی شیکاگو، بیشتر قراردادهای معاملات آتی را در 25 ژوئن با مدت انقضای جدید دوباره باز کردند. که این خود باعث صرف شدن 38 میلیون دلار در روز جمعه (روز انقضای قراردادها) شد. مجموع قراردادهای باز Bitmex و Deribit بعد از روز انقضا تغییری به خود ندید که این خود نشان‌دهندهٔ تمدید قراردادها بوده است. اما در OKEx نیمی از قراردادهای آتی با ارزش کلی 860 میلیون دلار تمدید شدند.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد قراردادهای آتی می‌توانید از مطلب آموزشی «قراردادهای آتی چیست؟» دیدن نمایید.
در کل، نشانه‌های فوق این پیام را به ماه می‌دهند که سرمایهگذاران قصد معامله کردن در روزهای آخر هفتهٔ پیش رو را ندارند. عملکرد منفی بازارهای مالی ممکن است سبب ترس سرمایهگذاران شده باشد. به‌خصوص عملکرد اخیر شاخص S&P 500 که همگرایی زیادی با بیت کوین دارد.
جدول روزانه بیت کوین، منبع: Coin360
در حین اصلاح قیمت بیت کوین، تعدادی از آلت کوین‌ها نیز افت‌های شدیدی را تجربه نمودند. اتریوم حدود 4 درصد، چِین لینک (Chainlink) حدود 6.42 درصد و توکن‌های مرکب DeFi سیزده ممیز هفده درصد افت را تجربه نمودند.
با استناد به CoinMarketCap، کل سرمایهٔ موجود در بازار رمز ارزها در حال حاضر 255.7 میلیارد دلار است که بیت کوین با 65.1 درصد بخش عظیمی از این بخش را دربر می‌گیرد.
شاخص فلاکت بیت کوین
شاخص فلاکت بیت کوین
شاخص فلاکت بیت کوین (bitcoin misery index) ممنتُم بیت کوین را براساس قیمت بیت کوین و نوسانات آن اندازه می‌گیرد. شاخص فلاکت بیت کوین (BMI) در سال 2018 ایجاد شد.
نکات مهم:
- شاخص فلاکت بیت کوین (BMI) در سال 2018 توسط تام لی، یکی از مؤسسان شرکت مشاور سرمایه‌گذاری Fundstrat Global Advisors، ایجاد شد.
- این شاخص درصد معامله‌های موفق به کل معامله‌ها را با نوسانات قیمت بیت کوین ترکیب می‌کند، این شاخص عددی بین صفر تا صد می‌باشد و صفر بودن آن نشان‌دهندهٔ بیشترین فلاکت می‌باشد.
- وقتی شاخص زیر 27 باشد، می‌گوییم “بیت کوین در فلاکت است.” به‌عنوان یک شاخص با مقدار محدود، هر چه مقدار این شاخص به صفر نزدیکتر باشد، سیگنال خرید قوی‌تری صادر می‌کند.
آیا نوسانات قیمت بیت کوین روند مشخصی را نشان می‌دهد؟
درک شاخص فلاکت بیت کوین (BMI)
بیت کوین در سال 2009 توسط ساتوشی ناکاموتو خلق شد و به‌عنوان یک رمز ارز یا ارز مجازی در نظر گرفته شد. بیت کوین در حالی به‌عنوان معروفترین رمز ارز شناخته می‌شود که قیمت آن تا ژانویه 2013، قیمت آن زیر 20 دلار بوده است.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بیت کوین می‌توانید از مطلب آموزشی «بیت کوین چیست؟» دیدن نمایید.
اسقبال عمومی از بیت کوین در سال 2016 به‌شدت افزایش می‌یابد، به‌طوری که در انتهای آن سال، قیمت بیت کوین 123% رشد می‌کند. در سال 2017 با هجوم سرمایهگذاران به بازار بیت کوین و تزریق سرمایه‌های زیاد قیمت بیت کوین یک انفجار تجربه کرد و در دسامبر 2017 به 20,000 دلار رسید. سرمایه‌گذارانی که بعد از صعود دسامبر 2017 انتظار افزایش قیمت بیت کوین را داشتند، با ریزش 50% قیمت بیت کوین مواجه شدند.
آیا قیمت بیت کوین به 50000 دلار خواهد رسید؟
بعد از این وقایع، همراه با افزایش علاقه عمومی به بیت کوین ترس و واهمه هم نسبت به پایداری آن افزایش یافت. بسیاری از کشورها رمز ارزها را به کلی ممنوع کردند و یا قوانین سفت‌وسختی در این حوزه وضع کردند. دولت کره جنوبی چندین نگرانی دربارهٔ رمز ارزها داشت، از جمله اختلاس، پولشویی و امکان تضعیف کنترل روی پول ملی و گردش مالی در کشور. نگرانی‌های دولت چین عبارت بود از مصرف مقدار زیاد برق توسط ماینرها، پولشویی و کلاهبرداری.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد قانونی بودن بیت کوین می‌توانید از مطلب آموزشی «آیا بیت کوین قانونی است؟» دیدن نمایید.
همچنین ممکن بود دارایی سرمایهگذاران بیت کوین و سایر رمز ارزها که در والت‌های گرم (والت متصل به صرافی‌های رمز ارزها در اینترنت) نگهداری می‌شد، مورد سرقت قرار گیرند. چندین صرافی در این زمینه هک شدند، به‌عنوان مثال صرافی Mt. Gox حدود 450 میلیون دلار و صرافی Coincheck نیز حدود 500 میلیون دلار ضرر کردند.
بهترین کیف پول های بیت کوین در سال 2020 کدامند؟
قوانین سفت‌وسخت دولت‌ها و نیز نوسانات بیش از حد قیمت بیت کوین، نیاز به ایجاد شاخص فلاکت بیت کوین (BMI) را افزایش داد. این شاخص در سال 2018 توسط تام لی، یکی از مؤسسان شرکت مشاور سرمایه‌گذاری Fundstrat Global Advisors، ایجاد شد. این شاخص درصد معامله‌های موفق به کل معامله‌ها را با نوسانات قیمت بیت کوین ترکیب می‌کند، این شاخص عددی بین صفر تا صد می‌باشد و صفر بودن آن نشان‌دهندهٔ بیشترین فلاکت می‌باشد. اگر شاخص زیر 27 باشد، می‌گوییم “بیت کوین در فلاکت است.” به‌عنوان یک شاخص با مقدار محدود، هر چه مقدار این شاخص به صفر نزدیکتر باشد، سیگنال خرید قوی‌تری صادر می‌کند.
معاملات در بازار فارکس شامل تراکنش‌های لحظه‌ای (spot)، معاملات فوروارد، سواپ‌های بین صرافی‌های فارکس، سواپ ارزها و معاملات آپشنز (اختیار معامله) می‌باشد.
قرارداد اختیار معامله دیجیتالی (باینری آپشنز) چیست؟
معامله در این بازار، سرمایهگذاران را در خطر چندین ریسک، از جمله ریسک تراکنش، ریسک نرخ بهره، ریسک اهرم، ریسک شراکت و ریسک کشور قرار می‌دهد. برخلاف معاملهٔ دلار، یورو و سایر ارزهای سنتی، معامله‌گران در بازار رمز ارزها باید ریسک‌های دیگری که از سیستم بلاک چین سرچشمه می‌گیرد را متحمل شوند. بدون وجود یک بانک مرکزی به‌عنوان ضامن معاملات، اگر مشکلی در کار معامله‌گر رمز ارز ایجاد شود، محلی برای مراجعه و رفع مشکل وجود ندارد.
ماهیت ریسکی و قمارگونهٔ سرمایه‌گذاری بیت کوین، تنها برای معامله‌گرانی مفید است که از توانایی لازم برای تحلیل سریع تغییر قیمت‌ها و تأثیر خبرها بر بازار برخوردارند. مشاهدهٔ مقادیر کم شاخص فلاکت بیت کوین (BMI) ممکن است سرمایهگذاران غیرحرفه‌ای را به خرید فوری بیت کوین ترغیب کند. در حالی که سرمایهگذاران حرفه‌ای قبل از هر اقدامی موارد زیادی را بررسی و تحلیل می‌کنند. بنابراین می‌توان حدس زد که تقاضای روزافزون برای بیت کوین از سال 2016 از سوی سرمایهگذاران غیرحرفه‌ای بوده است.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد ریسک سرمایه‌گذاری می‌توانید از مطلب آموزشی «پذیرش ریسک سرمایه‌گذاری چیست؟» دیدن نمایید.
اگرچه شاخص‌ها نشان‌دهندهٔ خوبی از احساسات بازار می‌باشند، اما توانایی پیش‌بینی آینده را ندارند. به‌عنوان مثال شاخص فلاکت بیت کوین (BMI) نمی‌تواند سرقت از یک صرافی را پیش‌بینی کند. BMI همچنین نمی‌تواند پیش‌بینی کند که آیا دولت‌ها صرافی‌های رمز ارزها را مجبور به ثبت‌نام در کشور خود می‌کنند یا نه.
چه چیزی قیمت یک بیت کوین را تعیین می‌کند؟
چه چیزی قیمت یک بیت کوین را تعیین می‌کند؟
بیت کوین یک رمز ارز می‌باشد که در سال 2009 توسط Satoshi Nakamoto ایجاد شده است. معاملات در شبکهٔ بلاک چین که مانند یک دفتر ثبت کل می‌باشد، ثبت می‌شود که تاریخ معامله را برای هر واحد نشان می‌دهد و برای اثبات مالکیت استفاده می‌شود.
اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد تحلیل تکنیکال ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «بیت کوین چیست؟» را مطالعه نمایید
خرید بیت کوین با خرید سهام یا اوراق قرضه متفاوت است زیرا بیت کوین یک شرکت سهامی نیست. در نتیجه، هیچ ترازنامه مالی برای بررسی وضعیت بیت کوین وجود ندارد و برخلاف سرمایه‌گذاری در ارزهای سنتی، بیت کوین توسط هیچ بانک مرکزی‌ای صادر نمی‌شود یا از طرف هیچ‌دولتی حمایت نمی‌شود. بنابراین سیاست پولی، نرخ تورم و اندازه‌گیری‌های رشد اقتصادی که به‌طور معمول بر ارزش ارز تأثیر می‌گذارد، در بازار بیت کوین کاربردی ندارند. قیمت بیت کوین تحت تأثیر عوامل زیر می‌باشد:
- عرضه و تقاضای بیت کوین در بازار
- هزینهٔ تولید بیت کوین از طریق فرآیند استخراج
- جوایز صادرشده به ماینرهای بیت کوین برای تأیید تراکنش‌ها و افزودن این تراکنش‌ها در بلاک‌هایی به شبکهٔ بلاک چین
- تعداد رمز ارزهای رقیب
- صرافی‌هایی که در آن تجارت می‌شود
- مقررات حاکم بر فروش آن
- قوانین کنترل داخلی آن
نکات کلیدی قیمت یک بیت کوین
- خرید بیت کوین با خرید سهام یا اوراق قرضه متفاوت است زیرا بیت کوین یک شرکت سهامی نیست. در نتیجه هیچ ترازنامهٔ مالی برای بررسی وجود ندارد.
- برخلاف سرمایه‌گذاری در ارزهای سنتی، بیت کوین توسط یک بانک مرکزی صادر نمی‌شود و یا توسط دولت حمایت نمی‌شود، بنابراین سیاست پولی، نرخ تورم و اندازه‌گیری رشد اقتصادی که به‌طور معمول بر ارزش ارز تأثیر می‌گذارد، در مورد بیت کوین کاربردی ندارند.
- قیمت‌گذاری بیت کوین تحت تأثیر عواملی مانند عرضه و تقاضا، تعداد رمز ارزهای رقیب و صرافی‌هایی که در آن مبادله می‌شود، می‌باشد.
عرضه و تقاضا در قیمت یک بیت کوین
کشورهایی که نرخ ارز ثابت ندارند، با تنظیم نرخ سود بانکی، تغییر در میزان پشتوانهٔ مالی بانک مرکزی یا مشارکت در معاملات بازار آزاد، می‌توانند تا حدودی مقدار ارز در گردش را کنترل کنند. با این گزینه‌ها، یک بانک مرکزی می‌تواند به‌طور بالقوه بر نرخ ارز تأثیر بگذارد.
عرضهٔ بیت کوین از دو طریق متفاوت تحت تأثیر قرار می‌گیرد:
پروتکل بیت کوین
اول، پروتکل بیت کوین اجازه می‌دهد تا بیت کوین‌های جدید با نرخ ثابت ایجاد شوند. بیت کوین‌های جدید وقتی وارد بازار می‌شوند که ماینرها معاملات را پردازش می‌کنند و سرعتی که در آن کوین‌های جدید تولید می‌شوند به نحوی طراحی شده است که به‌مرور زمان کاهش یابد. نکتهٔ مهم اینکه رشد عرضهٔ بیت کوین‌های جدید از 9.6٪ (2016)، به 4.4٪ (2017) و به 0.4٪ (2018) کاهش یافته است. این قضیه می‌تواند سناریوهایی را ایجاد کند که در آن رشد تقاضا برای بیت کوین با سرعتی بیشتر از رشد عرضه، افزایش یابد و این باعث بالا رفتن قیمت می‌شود. کاهش سرعت تولید بیت کوین به‌دلیل نصف شدن جایزهٔ ارائه‌شده به ماینرهای بیت کوین است (فرایند Halving) و می‌توان آن را به‌عنوان تورم مصنوعی برای اکوسیستم رمز ارزها در نظر گرفت.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد هاوینگ بیت کوین می‌توانید از مطلب آموزشی «هاوینگ بیت کوین (Bitcoin Halving) چیست؟» دیدن نمایید.
عرضهٔ بیت کوین، ممکن است، تحت تأثیر تعداد بیت کوین‌های مجاز باشد
دوم، عرضهٔ بیت کوین، ممکن است، تحت تأثیر تعداد بیت کوین‌های مجاز باشد. این تعداد روی 21 میلیون بسته شده است، با رسیدن به این تعداد، فعالیت‌های ماینرها دیگر باعث ایجاد بیت کوین‌های جدید نخواهد شد. به‌عنوان مثال عرضهٔ بیت کوین در دسامبر 2019 با رسیدن به 1.18 میلیون معادل 2.86٪ از میزان کل بیت کوین‌های ممکن را فراهم نمود. هنگامی که 21 میلیون بیت کوین تولید شده در گردش باشند، قیمت‌ها به این بستگی خواهد داشت که آیا بیت کوین کاربردی (قابل‌استفاده در معاملات) قانونی و مورد تقاضا می‌باشد. که این امر به میزان محبوبیت سایر رمز ارزها وابسته است. در چنین شرایطی مکانیزم تورم مصنوعی ناشی از نصف شدن سود ارائه شده به ماینرهای بیت کوین، دیگر تأثیری در قیمت این رمز ارز نخواهد داشت. با این حال، با نرخ فعلی تعدیل سود ماینرها، قرار نیست که آخرین بیت کوین حدوداً تا قبل از سال 2140 استخراج شود.
بعد از استخراج تمام 21 میلیون بیت کوین چه خواهد شد؟
رقابت در قیمت یک بیت کوین
در حالی که بیت کوین ممکن است مشهورترین رمز ارز باشد، صدها توکن دیگر برای جلب توجه کاربران خودنمایی می‌کنند. اگرچه بیت کوین هنوز هم با توجه به سهم بازار مطرح‌ترین رمز ارز می‌باشد، آلت کوین‌های دیگری از جمله اتر (ETH)، ریپل (XRP)، بیت کوین کش (BCH)، لایت کوین (LTC) و ایاس (EOS) در ژانویه سال 2020 از نزدیکترین رقبای بیت کوین بوده‌اند. علاوه بر این، عرضهٔ اولیه سکه جدید (initial coin offerings/ICO) به دلیل وجود موانع نسبتاً کمی برای ورود، بسیار محتمل است. این میدان شلوغ خبر خوبی برای سرمایهگذاران است زیرا رقابت گسترده باعث کاهش قیمت‌ها می‌شود. خوشبختانه بیت کوین به دلیل شناخته شده بودن، برگ برنده‌ای نسبت به رقبا دارد.
ده رمز ارز برتر بعد از بیت کوین کدام‌اند؟
هزینهٔ تولید قیمت یک بیت کوین
اگر چه بیت کوین‌ها ارزهایی مجازی هستند، ولی با این وجود محصولاتی تولیدی هستند که هزینهٔ واقعی تولید را متحمل می‌شوند. تاکنون مصرف برق یکی از مهمترین عوامل است.
استخراج بیت کوین همان طور که از نام آن پیداست، محصول یک مسئلهٔ پیچیدهٔ ریاضی رمزنگاری شده است که تمام ماینرها برای حل آن رقابت می‌کنند. اولین کسی که این کار را انجام دهد، با بلوکی از بیت کوین‌های تازه استخراج شده و هرگونه حق‌العمل تراکنشی که از آخرین بلوک جمع شده است، جایزه می‌گیرد. آنچه در مورد تولید بیت کوین بی‌نظیر است این است که برخلاف سایر کالاهای تولیدی، الگوریتم بیت کوین اجازه می‌دهد فقط یک بلوک بیت کوین به‌طور متوسط هر ده دقیقه یک‌بار پیدا شود. این بدان معناست که هر چه تولیدکنندگان بیشتری (ماینرها) برای حل مسئلهٔ ریاضی تولید بیت کوین در رقابت شرکت کنند، برای حفظ آن فاصله ده دقیقه‌ای، حل این مسئله را دشوارتر و در نتیجه گران‌تر می‌کنند.
تحقیقات نشان داده است که در واقع قیمت بازار بیت کوین ارتباط نزدیکی با هزینهٔ حاشیهٔ تولید آن دارد.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد استخراج بیت کوین می‌توانید از مطلب آموزشی «استخراج بیت کوین» دیدن نمایید.
تأثیر در دسترس بودن در صرافی‌ها در قیمت یک بیت کوین
همان طور که سرمایهگذاران سهام خود را براساس شاخص‌هایی مانند:
- NYSE – New York Stock Exchange
- Nasdaq – an American stock exchange
- FTSE – The Financial Times Stock Exchange
معامله می‌کنند، سرمایهگذاران رمز ارزها، این دارایی‌های رمزنگاری شده را بر روی:
- Coinbase – Coinbase is a digital currency exchange headquartered in San Francisco, California
- GDAX – GDAX is a cryptocurrency exchange that allows people to buy, sell and trade a range of digital coins
و سایر صرافی‌های رمز ارزها معامله می‌کنند. مثل صرافی‌های ارزهای سنتی، این پلتفورم‌ها به سرمایهگذاران اجازه می‌دهد تا هر جفت رمز ارز/ ارز (مانند BTC / USD یا بیت کوین / دلار آمریکا) را معامله کنند.
بهترین صرافی‌های رمز ارز کدامند؟
هر چه یک مبادله مشهورتر شود، جذب تعداد بیشتر شرکت‌کننده برای ایجاد اثر شبکه* آسان‌تر می‌باشد. و با سرمایه‌گذاری در سهم بازار خود، می‌تواند قوانینی را برای اضافه شدن سایر ارزها نیز تنظیم کند. به‌عنوان مثال، انتشار SAFT (Simple Agreement for Future Tokens) به‌منظور مشخص نمودن چگونگی مطابقت initial coin offering) ICO)ها با مقررات اوراق بهادار است. صرف‌نظر از ابهامات و حواشی مربوط به نحوه کارکرد رمز ارزها، حضور بیت کوین در این صرافی‌ها مستلزم یک سطح انطباق نظارتی می‌باشد.
*(اثر شبکه Network Effect پدیده‌ای است که افزایش تعداد شرکت‌کنندگان یک فعالیت یا مصرف‌کنندگان یک محصول، ارزش آن فعالیت یا محصول را افزایش خواهد داد.)
مقررات و موضوعات حقوقی قیمت یک بیت کوین
افزایش سریع محبوبیت بیت کوین و سایر رمز ارزها باعث اختلاف نظر بین قانون‌گذاران دربارهٔ نحوهٔ طبقه‌بندی چنین دارایی‌های دیجیتالی شده است. در حالی که کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) رمز ارزها را به‌عنوان اوراق بهادار طبقه‌بندی می‌کند، کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) بیت کوین را یک کالا می‌داند. این سردرگمی که کدام مرجع قانونی قوانین را برای رمز ارزها تنظیم می‌کند، موجبات عدم اطمینان را ایجاد کرده است. علی‌رغم اینکه ارزش این بازار روزبه‌روز در حال افزایش می‌باشد. علاوه بر این، بازار شاهد حضور بسیاری از محصولات مالی است که از بیت کوین به‌عنوان دارایی اساسی استفاده می‌کنند، مانند صندوق‌های قابل معامله (ETF)، معاملات آتی (Futures) و سایر مشتقات.
این موضوع یعنی حضور بیت کوین در محصولات مالی مختلف، می‌تواند از دو طریق قیمت‌ها را تحت تأثیر قرار دهد. اول، دسترسی بیت کوین را برای سرمایهگذاران که قادر به خرید بیت کوین واقعی نیستند، فراهم می‌کند، بنابراین تقاضا را افزایش می‌دهد. دوم، این امر می‌تواند نوسانات قیمت را کاهش دهد. به این طریق که به مؤسسات سرمایه‌گذار که معتقدند معاملات آتی بیت کوین بیش از حد یا کمتر از حد ارزش‌گذاری شده است، اجازه دهد تا از منابع قابل توجه خود استفاده کنند و قراردادهایی ببندند که قیمت بیت کوین در جهت مخالف حرکت خواهد کرد. و در صورت درست بودن این پیش‌بینی‌ها، سود خوبی به‌دست آورند. توجه شود که ارزش یک قرارداد فیوچرز بیت کوین در صرافی CME شامل 5 بیت کوین می‌باشد و هزینهٔ بستن این قرارداد 20% قیمت واقعی بیت کوین‌ها می‌باشد. این موضوع باعث می‌شود سرمایهگذاران با سرمایهٔ کم نیز به‌راحتی سهم خوبی در بازار داشته باشند و به رقابت با افراد یا مؤسساتی بپردازند که با اعمال نادرست مثل احتکار و تقلب درصدد تغییر قیمت‌ها به نفع خود می‌باشند. به‌عنوان مثال، فرض کنید یک شخص یا مؤسسهٔ مالی که مثلاً 500 میلیون دلار در بازار فیوچرز و آپشنز بیت کوین سرمایه‌گذاری کرده و مؤعد سررسید این قراردادها نزدیک است و این شخص یا مؤسسه با قیمت‌های فعلی در ضرر می‌باشد، بخواهد با تزریق صدمیلیون دلار در بازار بیت کوین قیمت‌ها را به‌صورت مصنوعی بالا ببرد و سرمایه‌گذاری 500 میلیون دلاری خود را به سود برساند. اگر معاملات فیوچرز و آپشنز وجود نداشته باشد که افراد با سرمایهٔ کم با استفاده از اهرم بتوانند قدرتی برابر این سرمایهگذاران کلان داشته باشند، این‌گونه مؤسسات به‌راحتی به اهداف نادرست خود می‌رسند و بازار را در جهت خواسته‌های خود حرکت می‌دهند. اما مثلاً با وجود بازار فیوچرزی که اجازهٔ بستن معامله با اهرم 100 را به مشتری‌ها می‌دهد، صد معامله‌گر خرد، هر کدام با سرمایهٔ ده هزار دلاری قدرتی برابر این مؤسسه بزرگ دارند و به‌راحتی می‌توانند نقشهٔ این مؤسسه را نقش بر آب کنند.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بازار فیوچرز می‌توانید از مطلب آموزشی « بازار مبادلات قراردادهای آتی چیست؟» دیدن نمایید.
انشعابات (Forks) و ثبات قوانین قیمت یک بیت کوین
از آنجا که بیت کوین توسط یک مرجع مرکزی اداره نمی‌شود، در پردازش تراکنش‌ها و تأمین امنیت شبکه بلاک چین به توسعه‌دهندگان و ماینرها متکی می‌باشد. تغییرات در نرم‌افزار شبکه بیت کوین با موافقت عمومی تمام ذی‌نفعان انجام می‌شود، که معمولاً باعث مستأصل شدن جامعهٔ بیت کوین می‌شود، زیرا رفع مشکلات اساسی نیاز به مدت‌زمان طولانی دارد.
موضوع مقیاس‌پذیری (scalability) همواره یک مسألهٔ دشوار بوده است. تعداد معاملات قابل‌پردازش بستگی به‌اندازهٔ بلوک‌ها دارد و در حال حاضر نرم‌افزار بیت کوین فقط قادر به پردازش تقریباً سه معامله در ثانیه است. اگر چه زمانی که تقاضای کمی برای رمز ارزها وجود داشت، این نگرانی مطرح نبود، ولی هم‌اکنون بسیاری دلواپس این هستند که سرعت کند تراکنش‌ها باعث شود سرمایهگذاران به سمت سایر رمز ارزها با سرعت تراکنش بالاتر سوق پیدا کنند.
افراد مختلف در جامعه بیت کوین، دربارهٔ بهترین روش برای افزایش تعداد تراکنش‌ها، نظرات متفاوتی دارند. تغییر در قوانین حاکم بر استفاده از نرم‌افزار جاری بیت کوین “forks” نامیده می‌شود. سافت فورک به تغییراتی مربوط می‌شوند که منجر به ایجاد رمز ارزهای جدید نمی‌شوند، در حالی که تغییرات نرم‌افزاری هاردفورک منجر به تولید رمز ارز جدید می‌شوند. نمونه‌هایی از “hard forks” بیت کوین به ایجاد رمز ارزهای بیت کوین کش و بیت کوین گولد منجر شده است.
آیا باید در بیت کوین سرمایه‌گذاری کنید؟
بسیاری از افراد، شناخته شدن سریع بیت کوین و سایر رمز ارزها را با حباب اقتصادی سوداگرانه گل لاله* در قرن هفدهم در هلند مقایسه می‌کنند. اگرچه حمایت از سرمایهگذاران برای وضع‌کنندگان قانون بسیار مهم است، احتمالاً سال‌ها طول خواهد کشید تا تأثیر جهانی رمز ارزها واقعاً احساس شود.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد نحوه سرمایه‌گذاری در بیت کوین می‌توانید از مطلب آموزشی «چگونه در بازار بیت کوین سرمایه گذاری کنیم؟» دیدن نمایید.
* جنون گل لاله (Tulip mania) به دوره‌ای در عصر طلایی هلندی (بین سال‌های 1634تا سال 1637 میلادی) گفته می‌شود که قیمت برای پیاز تازه گل لاله رشد فوق‌العاده و سپس به‌طور ناگهانی سقوط کرد. جنون گل لاله اولین حادثهٔ حباب اقتصادی و یکی از سه حباب اقتصادی بزرگ در تاریخ معاصر اروپا به‌شمار می‌آید.
چرا بعضی کارشناسان بر این باورند که قیمت بیت کوین خیلی بالا نخواهد رفت؟
چرا بعضی کارشناسان بر این باورند که قیمت بیت کوین خیلی بالا نخواهد رفت؟
بیت کوین (BTC) بیشترِ سال 2018 را بدونِ نوسانات شدید، مانند آنچه در سال 2017 دیدیم گذراند. اگرچه قیمت‌های بین 6,000 تا 7,000 دلار برای بیت کوین کاملاً عادی هستند، اما این قیمت‌ها خیلی کمتر از قیمت نزدیک به 20,000 دلاری بیت کوین در دسامبر 2017 می‌باشند.
اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد نحوه سرمایه‌گداری در بیت کوین ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «چگونه در بازار بیت کوین سرمایه گذاری کنیم؟» را مطالعه نمایید.
برخی تحلیل‌گران معتقدند که بعد از رسیدن به 20,000 دلار، حباب قیمت بیت کوین ترکید، در حالی که عدهٔ دیگری از تحلیل‌گران بازار بر این باورند که اقبال عمومی به بیت کوین در حال فروکش می‌باشد. با این حال، در طول چند سال گذشته قیمت بیت کوین در بازه‌های زیادی کاهشی بوده است.
چرا پیش‌بینی‌های قیمت بیت کوین نامطمئن هستند؟
هنوز هم خیلی از سرمایهگذاران امیدوارند که رمز ارزها دوباره رشد داشته باشند و حتی از ماکزیمم قیمت‌های قبل هم فراتر روند. به‌نظر می‌رسد به‌ازای هر فرد بدبین به بیت کوین و رمز ارزها، فرد خوش‌بینی وجود دارد که قیمت بیت کوین را در 100,000، 200,000 یا حتی 1,000,000 دلار می‌بیند.
اگرچه دلایلی وجود دارد که نسبت به این پیش‌بینی‌های خوش‌بینانه بدبین باشیم، این پیش‌بینی‌ها به افزایش روحیه سرمایهگذاران در BTC کمک زیادی کرده است. بعضی از کارشناسان با تجربه در زمینهٔ رمز ارزها معتقدند که قیمت بیت کوین دیگر هیچ‌گاه به 20,000 دلار نخواهد رسید. در ادامه دلایل این استدلال را بررسی خواهیم کرد.
آیا قیمت بیت کوین به 50000 دلار خواهد رسید؟
ریسک دخالت دولت‌ها در بازار رمز ارزها و قیمت بیت کوین
جِیمی دیمِن، رئیس شرکت .JPMorgan Chase & Co بی‌میلی خودش رو به بیت کوین پنهان نکرده است. در حقیقت این فرد برجسته در سیستم بانکی، سیستم رمز ارز را “شیادی و فریب” نامیده، اگرچه شرکت مورد رهبری او وارد بازار رمز ارزها نیز شده است. با این حال، دیمِن و خیلی‌های دیگر، مشکل بزرگی را بر سر راه پیشرفت و جا افتادن رمز ارزها می‌بینند: دولت‌ها. مقررات دولتی در حوزهٔ رمز ارزها هر روز در حال تغییر می‌باشند و برخی کشورها خیلی سفت‌وسخت با این حوزه برخورد می‌کنند و برخی دیگر سیاست‌های نرم‌تری در پیش گرفته‌اند. دیمِن معتقد است در ایالات متحده آمریکا، دولت ممکن است در صورت نیاز کل شبکه رمز ارزها را از کار بیاندازد یا اینکه سیستم رمز ارز خود را ایجاد کند.
اقبال سرمایهگذاران از بازار رمز ارزها
نیکولاس کولاس، یکی از مؤسسان شرکت تحلیل سرمایه‌گذاری Datatrek Research، معتقد است از بین رفتن حواشی اطراف بیت کوین، ممکن است مانع خیزش دوباره قیمت بیت کوین به محدودهٔ 20,000 دلار شود. به گزارش CryptoDaily، کولاس از کاهش چشم‌گیر جستجوی کلمهٔ بیت کوین (bitcoin) در موتور جستجوی گوگل در حد فاصل دسامبر 2017 تا اکتبر 2018 برای این استدلال استفاده کرده است.
آمار جستجوی کلمه bitcoin در گوگل ( منبع: گوگل ترندز)
همچنین، کولاس معتقد است که کاهش علاقهٔ سرمایهگذاران به بیت کوین ممکن است مانع دیگری بر سر راه افزایش دوباره قیمت آن باشد. او این‌گونه استدلال می‌کند که: “مانند هر تکنولوژی دیگر، ورود سرمایهگذاران و طرفداران جدید است که آن را ارزشمند می‌کند.” کاهش سرعت ساخت والِت‌های بیت کوین نیز ممکن است نشان‌دهندهٔ کاهش علاقهٔ عمومی به بیت کوین باشد.
چه چیزی قیمت یک بیت کوین را تعیین می‌کند؟
تعداد کاربران والِت های بلاکچین (منبع: سایت statista)
رمز ارزها و فعالیت‌های نامشروع
چارلی مونگر، همکار دیرینهٔ وارِن بافِت در هُلدینگ Berkshire Hathaway، بارها از عدم‌اطمینان خود به بیت کوین سخن گفته است. او همچنین بیت کوین را “طلای مصنوعی بی‌ارزش” نامیده است. برای مونگر، بزرگ شدن هرچه بیشتر بازار رمز ارزها به معنی “تسهیل بسیاری از فعالیت‌های نامشروع” می‌باشد. او همچنین اضافه می‌کند: “این حقیقت که رمز ارزها از علم روز در حوزهٔ کامپیوتر و اینترنت بهره می‌برد به‌معنی گسترش بی‌حد و مرز آنها نخواهد بود و مردم باید در مورد استفاده از رمز ارزها به خوبی فکر کنند و همهٔ جنبه‌های آن را در نظر بگیرند.”
این موضوع، یکی از مشکلات اساسی رمز ارزها از نظر خیلی از سرمایهگذاران در این حوزه می‌باشد. با ساختاری پیچیده و غیرمتمرکز، این توکن‌ها همواره در خطر احتکار و قیمت‌های غیرواقعی از سمت سرمایهگذاران قرار دارند. کسانی که به رمز ارزها مشکوک هستند، همچنین، یکی دیگر از نگرانی‌های مربوط به رمز ارزها را استفاده از آنها در فعالیت‌های مجرمانه می‌دانند و این موضوع را یکی از دلایل کاهش قیمت رمز ارزها عنوان می‌کنند.
چه افسانه هایی درباره بیت کوین وجود دارد؟
محمد العریان، رئیس شرکت بین‌المللی خدمات مالی Allianz، دو عقیدهٔ کاملاً متفاوت نسبت به بیت کوین و تکنولوژی بلاک چین دارد. او معتقد است که بیت کوین حواشی زیادی داشته است و بعید است دوباره به قیمت‌های نزدیک 20,000 دلار برسد. اما از نظر او تکنولوژی بلاک چین یک ابداع ستودنی می‌باشد. العریان می‌گوید: “من شک دارم که 10-15 سال دیگر مشارکت مردم در رمز ارزها زیاد باشد.” “تنها بیت کوین در این بازار میدان‌دار نخواهد بود. اما تکنولوژی بلاک چین بازیگر اصلی خواهد بود.” شاید، میراث بیت کوین، به‌جای توکن BTC، تکنولوژی‌ای باشد که توسط آن به دنیا معرفی شد.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد آینده بیت کوین می‌توانید از مطلب آموزشی «در دههٔ آینده چه اتفاقی برای بیت کوین خواهد افتاد؟» دیدن نمایید.
آیا قیمت بیت کوین به 50000 دلار خواهد رسید؟
آیا قیمت بیت کوین به 50000 دلار خواهد رسید؟
بنابر گزارش مجله Wall Street برخی معامله‌گرها بر این باورند که قیمت بیت کوین می‌تواند به 50,000 دلار – بیش از دو برابر بیشترین قیمت در زمان اوج بازار رمز ارزها در سال 2017 – برسد. خیلی‌ها، بازار صعودی امسال و معاملات گاوی (بولیش) در بازار آپشنز (اختیار معامله) بیت کوین را نشانه‌ای از حباب‌های قیمتی شدیدی در بازار بیت کوین می‌دانند.
معامله‌گران با روانشناسی به‌شدت گاوی، پیش‌بینی می‌کنند که قیمت بزرگترین رمز ارز جهان می‌تواند شش برابر شود و به 50,000 دلار برسد. بعد از کاهش تاریخی قیمت بیت کوین در سال 2017، که در آن، قیمت بیت کوین از نزدیکی 20,000 دلار، سقوط 70% را تجربه کرد و دوباره قیمت از این مقدار کم 100% رشد کرد و به 7,570 دلار رسید.
بیت کوین دوباره شهرت خود را به‌دست آورده است:
- قیمت بیت کوین دز یک سال بیش از دو برابر شده است.
- بیشترین قیمت اعمال بیت کوین در صرافی LedgerX را در 6 ماه شاهد هستیم.
- تنها 3% تراکنش‌های بیت کوین در سال 2019 برای امور بازرگانی استفاده شده است.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بازار آپشنز (اختیار معامله) می‌توانید از مطلب آموزشی «قرارداد اختیار معامله دیجیتالی (باینری آپشنز) چیست؟» دیدن نمایید.
معاملات اختیار خرید (call options) بیت کوین سیگنال صعود قیمت را می‌دهد؟
بنابر گزارش مجله Wall Street ، صرافی LedgerX، یک بازار مشتقه بیت کوین در نیویورک می‌باشد، اعلام کرده است که یک معامله‌گر، 30 قرارداد اختیار معامله خریداری کرده است که این حق را به مالک قرارداد می‌دهد که بیت کوین را به قیمت 50,000 دلار بین تاریخ 23 می 2019، در زمان خرید قراردادها، و ژوئن 2020، در تاریخ منقضی شدن قراردادها، بخرد.
مستندات معامله نشان می‌دهد که این خریدار 4,500 دلار برای این قراردادهای آپشنز هزینه کرده است. اگر قیمت بیت کوین به قیمت اعمال، یعنی همان 50,000 دلار، نرسد، این فرد 4,500 دلار ضرر خواهد کرد. اما اگر قیمت بیت کوین به 50,000 دلار افزایش یابد، این فرد می‌تواند سود خیلی بیشتری نسبت به خرید و نگهداری بیت کوین با 4,500 دلار به‌دست آورد.
قرارداد اختیار معامله خرید (Call Option) چیست؟
اگرچه فقط یک معامله اختیار معامله بیت کوین در بازار میلیارد دلاری رمزارزها ناچیز است، صرافی LedgerX اعلام کرده است که قراردادهای اختیار خرید در 6 ماه به‌شدت افزایش یافته و قراردادهای اختیار خرید با قیمت اعمال 25,000 دلار در ماه می 2019 به رشد افزایش داشته است.
خوزیا هرناندز، سرمایه‌گذار ارشد شرکت معامله‌گری Satoshi Capital گفت :”وقتی این بازار گاوی وجود دارد، مردم کمی هیجان‌زده می‌شوند و معامله‌های عجولانه‌ای می‌کنند.”
همچنین، در معاملات بیت کوین در بازار مشتقه صرافی Deribit نشانه‌هایی از بازار صعودی را نمایان است و مستندات نشان می‌دهد تعدادی از معامله‌گرهای قراردادهای اختیار خریدی با قیمت اعمال 36,000 دلار خریده‌اند.
آیا محرک بازار رمز ارزها همچنان حدس و گمان معامله‌گران است؟
مطالعه جدیدی در خبرگزاری Bloomberg انجام شده که نشان می‌دهد شکوفایی اخیر بازار رمزارزها براساس اقبال عمومی نیست و حدس و گمان معامله‌گران است که باعث رشد قیمت‌ها شده است.
در حقیقت، اطلاعات Chainalysis Inc که یک شرکت تحقیقاتی در زمینهٔ بلاک چین در نیویورک می‌باشد، نشان می‌دهد که تنها حدود 1.3% تراکنش‌های بیت کوین در 4 ماه اول سال 2019 به خرید و فروش اجناس مختلف مربوط می‌باشد. این اطلاعات، که از سرویس‌دهندگان پرداختی که در سال 2017 و 2018 حدود یک میلیارد دلار تراکنش را پردازش کرده‌اند جمع‌آوری شده است، پیشنهاد می‌کند که “تنها تغییرات کوچکی را در دوره‌های صعودی دو سال گذشته شاهد بوده‌ایم.”
مطالعه جدیدی در خبرگزاری Bloomberg انجام شده که نشان می‌دهد شکوفایی اخیر بازار رمزارزها براساس اقبال عمومی نیست و حدس و گمان معامله‌گران است که باعث رشد قیمت‌ها شده است.
کیم گراوئِر، یک اقتصاددان در حوزهٔ بیت کوین در Chainalysis گفت: “معامله در صرافی‌ها، بیشترین فعالیت اقتصادی بیت کوین را شامل می‌شود. این موضوع نشان می‌دهد که بازار بیت کوین بیشتر در دست معامله‌گران می‌باشد و استفاده از بیت کوین در خریدهای روزمره هنوز یک واقعیت نیست.”
صرافی رمز ارز مناسب را چگونه انتخاب کنیم؟
در حالی که برخی از شرکت‌های برجسته مانند AT&T Inc شروع به پذیرش پرداخت قبوض با بیت کوین کرده‌اند، مشکل این است که رمز ارزها بیشتر توسط افرادی مطرح می‌شوند که بیشتر تمایل دارند آن را نگه دارند تا آن را خرج کنند. با توجه به این قابلیت رمز ارزها که در کمتر از چند هفته می‌تواند افزایش 50 درصدی داشته باشد، تعداد کمی از معامله‌گران تمایل دارند که هزینهٔ سرویس‌هایی مثل اینترنت را با بیت کوین پرداخت کنند.
نگاه به آیندهٔ قیمت بیت کوین از نگاه دیجی کوینر
در حالی که بدبین‌های بازار رمزارزها همچنان معتقدند که دارایی‌های دیجیتال مانند بیت کوین هیچ‌وقت در بازارهای مالی رواج چندانی پیدا نمی‌کنند، برخی معامله‌گران با ذهنیت گاوی کاملاً مخالف این عقده می‌باشند.
چرا بعضی کارشناسان بر این باورند که قیمت بیت کوین خیلی بالا نخواهد رفت؟
جف دورمن، سرمایه‌گذار ارشد شرکت خدمات مالی Arca در لس آنجلس، گفت: “بیت کوین امروز پیشرو است و ممکن است به علت تأثیرگذاری بیشتر در بازار و برند آن، در آینده هم پیشرو بازار باشد، اما من فکر نمی‌کنم که بیت کوین هیچ‌گاه نقش “پول” را بازی کند. بیت کوین برای ادامهٔ حرکت موفقیت‌آمیز خود حتماً نباید نقش پول را بازی کند. خیلی از تکنولوژی‌های برجسته در نهایت در زمینه‌ای غیر از هدف اولیهٔ آنها شکوفا شدند و اهمیت ویژه‌ای پیدا کردند.”
چگونه در ریزش قیمت بیت کوین سود کنیم؟
چگونه در ریزش قیمت بیت کوین سود کنیم؟
برای سرمایه‌گذارارنی که معتقدند قیمت بیت کوین در آینده خواهد ریخت، باز کردن پوزیشن شرت ممکن است گزینهٔ خوبی باشد. در این مقاله بعضی راه‌های انجام این کار بیان خواهد شد.
اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد بیت کوین ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «بیت کوین چیست؟» را مطالعه نمایید.
معامله با مارجین در ریزش قیمت بیت کوین
یکی از آسان‌ترین راه‌های شرت کردن بیت کوین استفاده از پلتفرم‌هایی است که اجازهٔ ترید با مارجین را می‌دهند. این نوع معامله در بسیاری از صرافی‌ها قابل‌اجرا می‌باشد. در معامله با مارجین، معامله‌گر اجازه دارد تا از بروکر پول قرض کند و با آن پول معامله کند. باید توجه کنید که ممکن است در این نوع معاملات اهرم (Leverage) وجود داشته باشد که می‌تواند سود یا ضرر شما را با ضریبی افزایش دهد. در حال حاضر خیلی از صرافی‌های بیت کوین، قابلیت معامله با مارجین را دارند و صرافی‌های بیت مکس، بایننس، AvaTrade و Plus500 از جمله مشهورترین گزینه‌های می‌باشند.
بهترین صرافی‌های رمز ارز کدامند؟
نکات مهم در ریزش قیمت بیت کوین:
- برای کسانی که می‌خواهند در بازار بیت کوین پوزیشن شرت باز کنند و وقتی قیمت‌ها پایین رفت سود کنند، گزینه‌هایی برای انتخاب وجود دارد.
- بازارهای مشتقه مانند بازارهای آپشنز (اختیار معامله) و بازارهای فیوچرز (آتی)، همچنین امکان معامله با مارجین که در بعضی صرافی رمزارزها موجود است امکان ایجاد پوزیشن شرت روی بیت کوین را می‌دهد.
- قیمت بیت کوین می‌تواند در بالا و پایین رفتن نوسان زیادی داشته باشد. شرت کردن در بازار هر دارایی‌ای ریسک دارد، اما در بازارهای کنترل نشده – توسط سازمان‌ها یا دولت‌ها – رمزارزها بسیار خطرناک می‌باشد.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد قراردادهای آتی می‌توانید از مطلب آموزشی «بازار مبادلات قراردادهای آتی چیست؟» دیدن نمایید.
بازارهای فیوچرز در ریزش قیمت بیت کوین (آتی)
بیت کوین مانند سایر دارایی‌ها، بازار آتی دارد. در یک معامله آتی خریدار توافق می‌کند قرارداد یک دارایی را بخرد. در این قرارداد زمان و قیمتی که این دارایی فروخته می‌شود تعیین می‌گردد. اگر شما یک قرارداد آتی را بخرید، این احتمال را می‌دهید که قیمت دارایی بالا خواهد رفت و این باعث می‌شود که شما در آینده با افزایش قیمت آن دارایی سود کنید. اما اگر شما یک قرارداد آتی را بفروشید، نشان‌دهنده روانشناسی خرسی شماست که احتمال پایین آمدن قیمت را می‌دهید. فروش قراردادهای آتی روش مناسبی برای باز کردن پوزیشن شرت در بازار بیت کوین می‌باشد. پیدا کردن بازارهای آتی کمی دشوار است، اما صرافی‌هایی در زمینه خرید و فروش قراردادهای آتی وجود دارند.
معامله باینری آپشنز
معاملات اختیار خرید و فروش (Call and put options) نیز اجازه شرت کردن بیت کوین را می‌دهند. اگر می‌خواهید بیت کوین را شرت کنید، یک درخواست فروش (put order) ایجاد می‌کنید. این درخواست فروش یعنی هدف شما این است که ارز را به قیمت آینده بفروشید، حتی اگر قیمت در آینده افت کند. باینری آپشنز در صرافی های مختلفی وجود دارد، اما هزینه – و ریسک – آن بالا می‌باشد.
قرارداد اختیار معامله خرید (Call Option) چیست؟
بازارهای پیش‌بینی (Prediction Markets)
بازارهای پیش‌بینی راه دیگری برای شرت کردن بیت کوین می‌باشند. این نوع معاملات مدت زیادی نیست که در بازار رمزارزها وارد شده‌اند، اما می‌توان از آنها برای شرت کردن بیت کوین استفاده کرد. این بازارها به سرمایهگذاران اجازه می‌دهد یک رویداد، برای ایجاد یک شرط‌بندی بر اساس نتیجه آن رویداد، ایجاد شود. به‌عنوان مثال، شما می‌توانید پیش‌بینی کنید که قیمت بیت کوین کاهش خواهد یافت و مارجین و درصد خاصی نیز تعیین کنید و اگر کسی این شروط را بپذیرد می‌توانید وارد معامله شوید. در این معامله اگر شما پیش‌بینی درستی کرده باشید می‌برید و در صورت غلط بودن پیش‌بینی، ضرر خواهید کرد. وب سایت Predictious نمونه‌ای از بازارهای پیش‌بینی بیت کوین می‌باشد.
چرا پیش‌بینی‌های قیمت بیت کوین نامطمئن هستند؟
شرت کردن بیت کوین‌های واقعی
اگرچه ممکنه برای همه سرمایه‌گذارها جذاب نباشه، کسانی که به خرید و فروش بیت کوین حقیقی دارند، می‌توانند خود بیت کوین را شرت کنند. بیت کوین‌ها را در قیمت مد نظر خود بفروشید، منتظر بمانید قیمت‌ها پایین بیاید و سپس بیت کوین‌های بیشتری بخرید. البته، اگر قیمت آن‌گونه که شما پیش‌بینی کرده‌اید پایین نیاید، ممکن است شما مقداری پول یا بیت کوین از دست بدهید.