بایگانی دسته: مقالات ابزار مالی

راهنمای نحوه مبادله قراردادهای اختیار معامله بایننس برای iOS و اندروید

راهنمای نحوه مبادله قراردادهای اختیار معامله بایننس برای iOS و اندروید

بایننس مشتاق است تعداد زیادی از خدماتی که می‌توانید از آن‌ها برای ایجاد انقلاب در دنیای رمز ارزها استفاده کنید را به شما معرفی کند.

شما باید انتخاب کنید که در بازار مبادلات لحظه‌ای (spot exchange)، مارجین (margin) یا در بایننس دکس (Binance DEX) معامله کنید.

اگر به دنبال راه‌های غیرفعال برای افزایش دارایی‌هایتان هستید، می‌توانید دارایی‌هایتان را با استفاده از سرویس Binance Savings قرض داده، رمز ارز استیک (stake) کرده یا موارد بی‌شمار دیگری انجام دهید.

شما می‌توانید مشتقات را در بازار آتی بایننس (Binance futures) معامله کنید. اکنون شما می‌توانید به مبادلهٔ قراردادهای اختیار معامله (options) نیز بپردازید!

برای آشنایی بیشتر با معاملات آتی بایننس پیشنهاد می کنیم مقاله آموزشی «راهنمای جامع معامله قراردادهای آتی در معاملات آتی بایننس» را مطالعه نمایید.

این مقاله به شما نحوهٔ انجام معامله قراردادهای اختیار معامله با استفاده از اپ موبایل ما – که برای سیستم عامل‌های اندروید و iOS در دسترس است – را آموزش می‌دهد.

مقداری به قراردادهای اختیار معامله می‌پردازیم و نحوهٔ کار آن‌ها را بررسی می‌کنیم. اگر شما علاقه دارید تا بیشتر در خصوص این قراردادها بدانید، مقاله آموزشی «قراردادهای اختیار معامله چیست؟» را بخوانید.

قرارداد اختیار معامله چیست؟

بایننس مشتاق است تعداد زیادی از خدماتی که می‌توانید از آن‌ها برای ایجاد انقلاب در دنیای رمز ارزها استفاده کنید را به شما معرفی کند. شما باید انتخاب کنید که در بازار مبادلات لحظه‌ای (spot exchange)، مارجین (margin) یا در بایننس دکس (Binance DEX) معامله کنید. اگر به دنبال راه‌های غیرفعال برای افزایش دارایی‌هایتان هستید، می‌توانید دارایی‌هایتان را با استفاده از سرویس Binance Savings قرض داده، رمز ارز استیک (stake) کرده یا موارد بی‌شمار دیگری انجام دهید.

قرارداد اختیار معامله چیست؟

قراردادهای اختیار معامله نوعی از مشتقات هستند که به شما حق (و نه الزام) خرید یا فروشی دارایی با یک قیمت خاص را می‌دهد.

وقتی شما قراردادهای اختیار معامله خریداری می‌کنید، شما در مورد حرکت قیمت در یک جهت معامله انجام می‌دهید.

دو نوع از قراردادهای اختیار معامله وجود دارند، قرارداد اختیار معامله خرید (buy options) و قرارداد اختیار معاملهٔ فروش (put options).

در یک قرارداد اختیار معامله خرید، شما انتظار دارید که قیمت افزایش پیدا کند و در قرارداد اختیار معامله فروش، شما انتظار دارید تا قیمت‌ها افت کنند.

به بیانی دیگر، قرارداد اختیار معامله خرید این حق (و نه الزام) را به شما می‌دهند تا دارایی پایه را با قیمتی مشخص (و از پیش تعیین‌شده) خریداری نمایید.

یک قرارداد اختیار معاملهٔ فروش نیز به شما حق (و نه الزام) فروش دارایی پایه با قیمتی مشخص می‌دهد.

قرارداد اختیار معامله آمریکایی چیست؟

بایننس به شما اجازهٔ مبادلهٔ قراردادهای اختیار معامله آمریکایی (American options) را می‌دهد. این بدین معنی است که شما می‌توانید قراردادهای اختیار معامله را پیش از تاریخ انقضای‌شان (expiration date) به اجرا بگذارید.

صرافی بایننس

نوع دیگری از قراردادهای اختیار معامله محبوب، قرارداد اختیار معاملهٔ اروپایی (European options) است. این قراردادها باید در روز انقضا و یا در بازهٔ زمانی کوتاهی از تاریخ انقضا اجرایی شوند.

از قراردادهای اختیار معامله چه استفاده‌هایی می‌شود؟

ممکن است از قراردادهای اختیار معامله برای اهداف معامله‌گری نیز استفاده شود اما بیشتر استفاده از این قراردادها مربوط به پوشش ریسک (hedging) است. Hedging یک استراتژی مدیریت ریسک است.

زمانی که معامله‌گران یا سرمایه‌گذاران از استراتژی پوشش ریسک استفاده می‌کنند، آن‌ها سعی در محافظت از سرمایه‌گذاری‌هایشان در برابر حوادثی با اثر منفی داشته و تلاش می‌کنند تا زیان خود را حداقل کنند.

حال شما یک درک مختصر از قراردادهای اختیار معامله به‌دست آورده‌اید. هر چند باید بدانید استفاده از این قراردادها بسیار پیچیده است. پیش از ورود به این حوزه اطمینان حاصل کنید که به‌اندازهٔ کافی با مفاهیم آن آشنایی پیدا کرده‌اید.

چیزهایی که باید پیش از معامله در بازار قراردادهای اختیار معامله بایننس بدانید

قراردادهای اختیار معامله نوعی از مشتقات هستند که به شما حق (و نه الزام) خرید یا فروشی دارایی با یک قیمت خاص را می‌دهد. وقتی شما قراردادهای اختیار معامله خریداری می‌کنید، شما در مورد حرکت قیمت در یک جهت معامله انجام می‌دهید. دو نوع از قراردادهای اختیار معامله وجود دارند، قرارداد اختیار معامله خرید (buy options) و قرارداد اختیار معاملهٔ فروش (put options). در یک قرارداد اختیار معامله خرید، شما انتظار دارید که قیمت افزایش پیدا کند و در قرارداد اختیار معامله فروش، شما انتظار دارید تا قیمت‌ها افت کنند.

چیزهایی که باید پیش از معامله در بازار قراردادهای اختیار معامله بایننس بدانید

نکتهٔ مهمی که باید پیش از شروع به یاد داشته باشید این است که عملکرد مبادلاتی شما در قراردادهای اختیار معامله به‌حساب مبادلات آتی بایننس شما متصل است این بدین معنی است کاری که شما با قراردادهای اختیار معامله انجام می‌دهید ممکن است بر موقعیت‌های معاملاتی باز شما در بازار قراردادهای آتی اثرگذار باشد.

هنگام مبادله قراردادهای اختیار معامله دقت مضاعف به‌کار ببرید تا از هرگونه نتیجهٔ ناخواسته در خصوص پوزیشن‌های آتی خود پیشگیری کنید.

لطفاً به‌خاطر داشته باشید که هیچ دفتر سفارشاتی (order book) در بازار قراردادهای اختیار معامله بایننس وجود ندارد.

راهنمای معامله با مارجین در بایننس

اگر شما یک قرارداد اختیار معامله را خریداری کنید، این قرارداد تا زمانی که شما آن را اجرایی کنید (و تا پیش از تاریخ انقضا) معتبر خواهد ماند، البته در صورت عدم اجرا نیز این قرارداد تا تاریخ انقضای خود اعتبارش را حفظ خواهد کرد.

بیایید به بررسی یک سری از عوامل بنیادی که شما باید پیش از معاملات از آن‌ها اطلاع داشته باشید بپردازیم:

  • قیمت پرداختی (premium): این مبلغ پولی است که شما برای خرید یک قرارداد اختیار معامله پرداخت می‌کنید. این هزینه از حساب کیف پول آتی بایننس شما کسر خواهد شد.
  • تاریخ انقضا (expiry date): مدت‌زمانی که تا تاریخ انقضای قرارداد اختیار معامله باقی مانده است. شما می‌توانید بین گزینه‌هایی مانند 10 دقیقه، 30 دقیقه، 1 ساعت، 8 ساعت و قرارداد اختیار معامله 1 روزه انتخاب کنید. پس اگر شما یک قرارداد اختیار معامله 30 دقیقه‌ای خریداری نمایید، شما یک بازهٔ زمانی 30  دقیقه‌ای برای اجرایی کردن آن قرارداد فرصت دارید. اگر این قرارداد منقضی شود، شما تنها مبلغ قیمت پرداختی‌تان را از دست داده‌اید.
  • قیمت توافق شده (strike price): قیمتی است که شما در آن قرارداد اختیار معامله را خریداری کرده‌اید.
  • قیمت بسته شدن (closing price): قیمتی است که شما در آن قیمت، قرارداد را اجرایی کرده‌اید. این قیمت را با نام قیمت تسویه (settlement price) نیز می‌شناسند.

چگونه قراردادهای اختیار معامله را با استفاده از اپلیکیشن موبایل بایننس مبادله کنیم

1. اپ بایننس را دانلود کنید

اگر هنوز اپ بایننس را دانلود نکرده‌اید، می‌توانید آن را از این صفحه دانلود کنید. امکان مبادله قراردادهای اختیار معامله برای اندروید و iOS وجود دارد.

2. حساب آتی خود را فعال کنید

حساب کاربری قراردادهای اختیار معامله بایننس شما با حساب قراردادهای آتی مرتبط است. پس اگر هنوز حساب قراردادهای آتی ندارید، آن را فعال کنید. حال، شما آماده‌اید که قراردادهای اختیار معامله را مبادله کنید!

3. شروع به مبادله قراردادهای اختیار معامله کنید

به زبانه (tab) traders مراجعه کرده و در بالا بر روی گزینه Options کلیک کنید.

راهنمای نحوه مبادله قراردادهای اختیار معامله بایننس برای iOS و اندروید

از وجود وجه در حساب آتی خود اطمینان حاصل کنید. اگر وجهی ندارید، بر روی آیکون فلش در بالا سمت راست کلیک کرده تا مقادیری وجه از کیف پولتان در صرافی را به کیف پول آتی خود انتقال دهید.

شما می‌توانید قراردادهای اختیار معامله‌ای با تاریخ انقضای 10 دقیقه، 30 دقیقه، 1 ساعت، 8 ساعت و قرارداد اختیار معامله 1 روزه انتخاب نمایید.

انتخاب کنید که قصد خرید کدام یک را دارید. در این مثال ما می‌خواهیم قرارداد اختیار معامله خرید 1 ساعته خریداری نماییم، پس قاعدتاً ما انتظار داریم که قیمت طی یک ساعت آینده رشد کند.

در ادامه، سایز قرارداد را در بخش مقدار (quantity) مشخص نمایید.

راهنمای نحوه مبادله قراردادهای اختیار معامله بایننس برای iOS و اندروید

به یاد داشته باشید که شما دارایی پایه را مشخص می‌کنید که در این مثال بیت کوین (BTC) است. هر چند قیمت پرداختی (PREMIUM) باید با واحد تتر (USDT) پرداخت شود.

حالا که آماده شده‌اید، بر روی گزینه خرید (buy call) کلیک کنید.

راهنمای نحوه مبادله قراردادهای اختیار معامله بایننس برای iOS و اندروید

در ادامه یک پنجره می‌بینید که تأییدیه‌ای (confirmation) به شما نمایش می‌دهد. اگر همه‌چیز درست و مناسب بود، بر روی گزینه تأیید (confirm) کلیک کنید.

ایمن کردن حساب کاربری بایننس

خب، در اینجا چه اتفاقی می‌افتد؟ ما در حال خرید یک قرارداد اختیار معامله خرید 1 ساعته BTCUSDT به‌اندازه 0.1 BTC با قیمت 7069.75 هستیم. قیمت پرداختی 2.18 USDT از کیف پول حساب آتی شما کسر خواهد شد. اگر قیمت بیت کوین تا 7091.58 بالا برود ما به نقطه سربه‌سر (break even) می‌رسیم.

4. رصد و بستن موقعیت معاملاتی

شما می‌توانید موقعیت‌های باز خود را در «زبانه موقعیت‌ها – positions tab» مشاهده نمایید. در ادامه آنچه پیش‌تر گفتیم، شما می‌توانید مقدار زمان باقی‌مانده تا انقضای قرارداد اختیار معامله را مشاهده کرده و تخمینی از سود/زیان تحقق‌نیافته (unrealized PnL) خود داشته باشید.

راهنمای نحوه مبادله قراردادهای اختیار معامله بایننس برای iOS و اندروید

اگر علاقه به بستن موقعیت معاملاتی (اجرایی کردن قرارداد) دارید، بر روی گزینه «اجرا – settle» در سمت راست positions tab کلیک کنید.

راهنمای نحوه مبادله قراردادهای اختیار معامله بایننس برای iOS و اندروید

پس از کلیک بر روی گزینهٔ تأیید، قرارداد اختیار معامله شما اجرایی می‌شود.

شما می‌توانید مبادلات اخیر خود را در «زبانه تاریخچه – history tab» رصد نمایید.

راهنمای نحوه مبادله قراردادهای اختیار معامله بایننس برای iOS و اندروید

سخن پایانی

قراردادهای اختیار معامله مشتقاتی هستند که به معامله‌گران حق (و نه الزام) خرید یا فروش یک دارایی در آینده – بدون توجه به قیمت بازار – را می‌دهند.

اما برخلاف قراردادهای آتی (Futures contract)، معامله‌گران می‌توانند از اجرایی کردن این قرارداد خودداری نمایند.

با اینکه که از آن‌ها برای اهداف معامله‌گری استفاده می‌شود اما قراردادهای اختیار معامله بایننس می‌توانند در استراتژی‌های مدیریت ریسک مانند hedging (پوشش ریسک) کاربردی باشند.

ممکن است همچنان قراردادهای اختیار معامله برای معامله‌گران کم‌تجربه و تازه‌کار گیج‌کننده باشد، پس مهم است پیش از عهده‌گیری هرگونه ریسک مالی در مورد آن‌ها اطلاعات کافی و لازم را جمع‌آوری کرد.

خرید با مارجین چیست؟

خرید با مارجین چیست؟

خرید با مارجین (Buy on Margin) زمانی رخ می‌دهد که سرمایه‌گذار پول مورد نیاز برای خرید یک دارایی را با قرض گرفتن مبالغی از بانک یا کارگزار عامل خود به‌دست بیاورد.

خرید با مارجین اشاره به پرداخت اولیه‌ای دارد که به کارگزار جهت خرید دارایی انجام شده است. برای مثال، 10% از مبلغ پیش‌پرداخت شده و 90% هزینهٔ خرید نیز توسط کارگزار تأمین می‌گردد. سرمایه‌گذاران از سهم‌های مارجین‌پذیر در حساب کارگزاری‌شان به‌عنوان نوعی وثیقه استفاده می‌کنند.

قدرت خریدی که یک سرمایه‌گذار در حساب کارگزاری‌اش دارد بازتابی از مجموعه اندازهٔ پرداخت‌های دلاری‌ای است که او می‌تواند بدون هیچ ظرفیت مارجینی انجام دهد. معامله‌گرانی که بر روی کاهش قیمت سهم‌ها معامله می‌کنند (Short Sellers) از مارجین جهت انجام معاملات خود بهره می‌برند.

نکات مهم:

  • خرید با مارجین بدین معنی است که شما در حال سرمایه‌گذاری با پولی هستید که از بانک یا کارگزاری خود قرض گرفته‌اید.
  • خرید با مارجین در شدت بخشیدن به هر دو حالت سود و زیان معامله مؤثر می‌باشد.
  • اگر موجودی حساب شما به زیر سطح مارجین حسابتان برسد، کارگزار شما می‌تواند تمام یا بخشی از پورتفوی شما را بفروشد تا حساب شما را از ضرر خارج کند.

چگونه در ریزش قیمت بیت کوین سود کنیم؟

درک خرید با مارجین

هیئت مدیرهٔ بانک مرکزی ایالات متحده آمریکا سطح مارجین سهام را تعیین می‌کند. تا سال 2019، هیئت مدیره فدرال رزرو تعیین کرده است تا سرمایه‌گذار حداقل 50 درصد از مبلغ مورد نیاز برای خرید سهم را باید خودش پرداخت کند. سرمایه‌گذار می‌تواند 50 درصد باقی‌مانده را از بانک یا کارگزار عامل خود قرض بگیرد.

با وجود این وام‌ها، سرمایه‌گذاران باید در نهایت پول دریافت‌شدهٔ خود را به‌علاوهٔ بهرهٔ توافق شده پرداخت کنند. نرخ بهرهٔ ذکرشده بسته به کارگزاری‌های مختلف و مقدار پول وام‌داده شده تغییر می‌کند. بهرهٔ ماهانه هر ماهه در حساب شما در کارگزاری لحاظ می‌شود.

اساساً خرید با مارجین اشاره به سرمایه‌گذاری با پول قرض گرفته شده دارد. هر چند در این روش مزایایی موجود دارد، این کار برای سرمایه‌گذارانی است با سرمایهٔ اندک که می‌تواند بسیار ریسکی باشد.

خرید با مارجین چگونه کار می‌کند؟

خرید با مارجین چیست؟

سرمایه‌گذاری را در نظر بگیرید که 100 سهم از کمپانی الف را با قیمت 100 دلار به‌ازای هر سهم خریداری می‌کند. سرمایه‌گذار نیمی از مبلغ سرمایه‌گذاری را از سرمایهٔ شخصی خودش تأمین می‌کند و نیمی دیگر از مبلغ مدنظر را با وام گرفتن (یا همان خرید با مارجین) تأمین می‌کند. بدین ترتیب سرمایه‌گذار با این شیوه می‌تواند 5000 دلار نیز برای سرمایه‌گذاری خود به‌دست آورد. یک سال بعد، قیمت هر سهم به مبلغ 200 دلار می‌رسد. سرمایه‌گذار سهام خود را با مبلغ کلی 20000 دلار می‌فروشد و 5000 دلار را به کارگزار عامل خود پس می‌دهد.

برای اینکه متوجه نحوهٔ خرید با مارجین بشویم، باید این روند را بدون در نظر گرفتن مقدار هزینه‌های بهرهٔ ماهانه بررسی کنیم. هرچند میزان بهره بر روی مقدار سود و زیان‌ها تأثیرگذار است، اما مقدار این بهره در مقابل مارجین تعیین‌شده بسیار اندک و ناچیز می‌باشد.

سرمایه‌گذاری را در نظر بگیرید که 100 سهم از کمپانی الف را با قیمت 100 دلار به‌ازای هر سهم خریداری می‌کند. سرمایه‌گذار نیمی از مبلغ سرمایه‌گذاری را از سرمایهٔ شخصی خودش تأمین می‌کند و نیمی دیگر از مبلغ مدنظر را با وام گرفتن (یا همان خرید با مارجین) تأمین می‌کند. بدین ترتیب سرمایه‌گذار با این شیوه می‌تواند 5000 دلار نیز برای سرمایه‌گذاری خود به‌دست آورد. یک سال بعد، قیمت هر سهم به مبلغ 200 دلار می‌رسد. سرمایه‌گذار سهام خود را با مبلغ کلی 20000 دلار می‌فروشد و 5000 دلار را به کارگزار عامل خود پس می‌دهد.

تحلیل تکنیکال چیست؟

در نهایت در این مثال سرمایه‌گذار سرمایهٔ خود را سه‌برابر می‌کند و با 5000 دلار سرمایه‌گذاری، 15000 دلار به‌دست می‌آورد. اگر معامله‌گر همان تعداد سهام را با پول خودش خریده بود، او تنها می‌توانست سرمایهٔ خود را از 5000 دلار به 10000 دلار برساند.

حال در نظر بگیرید که قیمت سهام به‌جای دو برابر شدن طی یک سال، به نصف خود و به مبلغ 50 دلار برسد. در این حالت سرمایه‌گذار تمام سهام خود را با مبلغی به‌اندازه 5000 دلار می‌فروشد. از آنجایی که او باید مبلغ 5000 دلار را به کارگزاری پس بدهد، پس او در این مدت 100 درصد ضرر کرده است. اگر او در این سرمایه‌گذاری از مارجین نیز استفاده نمی‌کرد، باز هم دچار ضرر می‌شد، اما فقط 50 درصد 5000 دلار، یعنی 2500 دلار از پولش را از دست می‌داد.

چگونه خرید با مارجین را انجام دهیم؟

کارگزار مبلغی تحت عنوان مارجین اولیه و مقداری نیز با عنوان “مارجین نگهداری – Maintenance margin” وضع می‌کند که این مبالغ باید در حساب معامله‌گر پیش از استفادهٔ او از مارجین وجود داشته باشند. (مارجین نگهداری حداقل مبلغی است که یک سرمایه‌گذار باید در حساب مارجین خود پس از خرید با مارجین داشته باشد. این مبلغ 25 درصد از ارزش کل دارایی‌های شخص است. این نرخ توسط بازار سهام نیویورک – NYSE و سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی – FIRNA تعیین و تصویب می‌گردد.)
قرارداد اختیار معامله خرید (Call Option) چیست؟
این مقدار همچنین بستگی زیادی به میزان اعتبار شخص سرمایه‌گذار دارد. مارجین نگهداری برای کارگزاری لازم است، زیرا باید یک مبلغ حداقلی‌ای در حساب سرمایه‌گذار نزد کارگزار وجود داشته باشد.

در نظر بگیرید که سرمایه‌گذاری قصد دارد تا مبلغ 15000 دلار را برای سرمایه‌گذاری کردن بپردازد و مارجین نگهداری‌ای که توسط کاگزاری وضع شده است نیز 50 درصد از کل حساب این شخص است. اگر در طی زمان ارزش سهام شخص به زیر 7500 دلار برسد، شخص به اصطلاح “مارجین کال – Margin Call” شده و کارگزار می‌تواند دارایی‌های او را تا بازگشت اعتبار حسابش به 7500 دلار بفروشد. همچنین این امکان وجود دارد که خود سرمایه‌گذار دارایی‌های خودش را بفروشد و یا با پول نقد میزان کسری حساب را جبران نماید. اگر سرمایه‌گذار با تأمین مالی مورد نیاز جهت بازگشت حساب به‌سطح مارجینِ نگهداری موافقت نکند، کارگزار مجاز است تا دارایی‌های سرمایه‌گذار تا بازگشت به سطح مارجین نگهداری بفروشد.

چه کسانی باید از خرید با مارجین استفاده کنند؟

به‌طور کلی، افراد تازه‌کار در بازار به‌هیچ وجه نباید از خرید با مارجین استفاده کنند. زیرا این نوع خرید نیازمند سطح بالایی از تحمل ریسک دارد و باید هرگونه سرمایه‌گذاری به این شکل را به دقت رصد نمود. نگاه به افت ارزش سبد سهام (پورتفوی) برای بیشتر افراد به اندازه کافی استرس زا می‌باشد. علاوه بر این، پتانسیل بالای سقوط بازار و افت شدید قیمت‌ها همواره وجود دارد. این خود باعث افزایش هر چه بیشتر ریسک حتی برای سرمایه‌گذاران با تجربه می‌شود.

اصطلاح Call در بازارهای مالی به چه معناست؟

با این حال، مبلغ برخی از انواع معاملات مانند معاملات آتی کالا، همواره توسط خرید با مارجین تأمین می‌شود. اما در معاملات دیگر مانند قراردادهای اختیار معامله (Option Contracts)، باید تماماً به‌صورت نقد پرداخت شوند. برای اکثر سرمایه‌گذارانی که تمرکز اصلی‌شان را بر روی بازارهای سهام و اوراق قرضه معطوف کرده‌اند، خرید با مارجین تنها ایجاد ریسک غیرضروری برای آنها می‌کند.

تجربه یا نظر خود را در مورد خرید با مارجین به اشتراک بگذارید. آیا تا به حال کال مارجین شده اید؟